近期，國家提振信心、穩增長相關(guan) 政策出台明顯提速。消息麵來看，建材行業(ye) 迎多重利好。
7月24日，中共中央政治局分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作會(hui) 議指出，要切實防範化解重點領域風險，適應我國房地產(chan) 市場供求關(guan) 係發生重大變化的新形勢，適時調整優(you) 化房地產(chan) 政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進房地產(chan) 市場平穩健康發展。要加大保障性住房建設和供給，積極推動城中村改造和“平急兩(liang) 用”公共基礎設施建設，盤活改造各類閑置房產(chan) 。要有效防範化解地方債(zhai) 務風險，製定實施一攬子化債(zhai) 方案。要加強金融監管，穩步推動高風險中小金融機構改革化險。
另據新華社消息，7月21日審議通過《關(guan) 於(yu) 在超大特大城市積極穩步推進城中村改造的指導意見》的會(hui) 議指出，在超大特大城市積極穩步實施城中村改造是改善民生、擴大內(nei) 需、推動城市高質量發展的一項重要舉(ju) 措。會(hui) 議強調，要堅持城市人民政府負主體(ti) 責任，加強組織實施，科學編製改造規劃計劃，多渠道籌措改造資金，高效綜合利用土地資源，統籌處理各方麵利益訴求，並把城中村改造與(yu) 保障性住房建設結合好。要充分發揮市場在資源配置中的決(jue) 定性作用，更好發揮政府作用，加大對城中村改造的政策支持，積極創新改造模式，鼓勵和支持民間資本參與(yu) ，努力發展各種新業(ye) 態，實現可持續運營。
無論是旨在激活民營企業(ye) 活力的政策，還是有關(guan) 促進汽車、電子產(chan) 品消費的產(chan) 業(ye) 政策，以及城中村改造的落實政策，在超大特大城市推進城中村改造等，積極的信號正陸續釋放。
利好政策刺激下，城中村改造“熱”了資本市場。防水股、塗料股截至7月25日收盤，東(dong) 方雨虹漲10.01%、漲9.24%、北新建材漲8.8%、創能漲6.44%、科順股份漲5.94%、凱倫(lun) 股份漲3.74%……
2022年，建材行業(ye) 經曆了過去十年至暗時刻，地產(chan) 需求下滑至6~7年前水平，同比跌幅達到曆史最大，俄烏(wu) 戰爭(zheng) 導致神秘彩金随机派发最高赠送成本壓力維持高位，行業(ye) 大多數企業(ye) 處於(yu) 虧(kui) 損狀態。而隨著去年底以來地產(chan) 政策轉向及經濟觸底迎來修複，行業(ye) 壓力最大時刻已經過去，2023年一季度消費建材企業(ye) 業(ye) 績實現正增長，未來龍頭企業(ye) 具備市占率提升和新品類拓展空間。
華西證券認為(wei) ，當下提出的城中村改造與(yu) 此前全國進行的棚戶區改造有相似的政策目標，即改善民生，擴大內(nei) 需。不同點在於(yu) 城中村改造側(ce) 重點在於(yu) 綜合治理和微改造為(wei) 主，一些有條件的超大城市也會(hui) 進行一些整體(ti) 拆建的工程，整體(ti) 上判斷是因地製宜、統籌有序發展為(wei) 主。板塊上整體(ti) 仍將有利於(yu) 消費建材（如塗料、防水、砂漿、管道、線纜、輔材等）、城市規劃、評估（如第三方危房評估監測等）、智能（人才公寓、人才安居房帶來的智能門鎖、智能衛浴等）、裝飾裝修（如內(nei) 裝整體(ti) 裝修改造等）方向。
華泰證券表示，近期針對地產(chan) 供需層麵政策力度逐步提升，有望提振消費建材公司的業(ye) 績修複預期和信心。從(cong) 部分龍頭公司業(ye) 績預告看，利潤持續改善的內(nei) 生動力已較為(wei) 充沛，若後續政策端影響逐步傳(chuan) 導到實物量恢複，消費建材公司有望迎來業(ye) 績及估值的雙重修複。
平安證券發布研究報告稱，後續城中村改造有望加速，一定程度拉動房地產(chan) 投資。二季度以來樓市熱度持續回落，短期關(guan) 注政策博弈機會(hui) ，中長期看好積極拿地改善資產(chan) 質量、融資及銷售占優(you) 的強信用房企。上下遊方麵，城中村改造涉及給排水、燃氣、電力等管線管道改造，外牆與(yu) 屋麵修繕等，需要用到管道、塗料、保溫、防水等消費建材，後續城中村改造有望提速，帶來產(chan) 業(ye) 鏈機會(hui) 。改造或以政府/國企為(wei) 主導，對經濟拉動或更漸進。
從(cong) 資金來源看，此次超大特大城市城中村改造特別強調，要鼓勵和支持民間資本參與(yu) 。考慮民間資本參與(yu) 程度取決(jue) 於(yu) 改造模式的回報率，城中村改造並非簡單采取大規模拆除重建模式，項目情況更加複雜，且公益性更強，後續或仍需以政府或國企為(wei) 主導，通過政策性金融工具、專(zhuan) 項債(zhai) 、財政以獎代補等方式，同時積極引導民間資本參與(yu) ，意味著城中村改造相對有序、對經濟的邊際拉動更漸進。
華創證券認為(wei) ，與(yu) 此前的棚改不同，此輪城中村改造更聚焦在“超大特大城市”，更強調“多渠道籌措改造資金”，鼓勵民間資本參與(yu) ，更重視長周期效果。此輪城中村改造聚焦一二線城市，有望對部分區域的地產(chan) 、基建投資起到一定的托底作用，產(chan) 業(ye) 鏈需求均有望受到一定提振，涉及鋼結構、裝飾、設計等。
廣東(dong) 省城規院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，新時期的城中村改造不是房地產(chan) 和開發商主導，而要突出公益性，由地方功能性國企主導，以保障改造的公共屬性，避免房地產(chan) 化。
民生證券研報預計，未來三年城中村改造投資或每年在1萬(wan) 億(yi) 元左右。同時，城中村改造並不意味著總量投資大規模擴張，當下時點政策強調大中城市城中村改造，政策嚐試給房地產(chan) 市場注入信心。
多家上市公司曾在互動平台或機構調研時回應城中村改造相關(guan) 問題。
北新建材表示，對城中村進行規模化品質化改造提升，一般會(hui) 用到石膏板、龍骨、防水材料和塗料等產(chan) 品。石膏板牆體(ti) 和吊頂具有耐火、隔聲、輕質環保等特點，且采用幹法作業(ye) ，施工便捷，有助於(yu) 提升城中村改造效率。公司將持續關(guan) 注，爭(zheng) 取能為(wei) 城中村改造提供優(you) 質產(chan) 品及係統解決(jue) 方案。
集泰股份7月24日在投資者互動平台表示，公司已參與(yu) 全國多個(ge) 城市的城中村改造項目，其中廣州本地的項目有天河小新塘舊改、黃埔文衝(chong) 舊改、黃埔沙步村舊改、黃埔火村舊改、知識城湯村舊改等。
業(ye) 內(nei) 專(zhuan) 業(ye) 人士認為(wei) ，以城中村改造為(wei) 例，假設2023年的城中村改造在政策的支持下加速落地，整體(ti) 規模可以達到2019年的1.4萬(wan) 億(yi) 元，則相較於(yu) 2022年的增量投資約8000億(yi) 元，這恰好可以大幅彌補當下對於(yu) 房地產(chan) 投資最為(wei) 悲觀的預期缺口（約9300億(yi) 元）。
文章來源：神秘彩金随机派发规则
責任編輯：雷達
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