碧桂園再次公開“求救”

繼9筆境內(nei) 債(zhai) 順利展期後，碧桂園的境外債(zhai) 務重組也提上了日程，並再次公開“求救”：謹懇請債(zhai) 權人給予時間。

10月10日早間，碧桂園發布公告稱，截至公告日，碧桂園尚未支付某債(zhai) 務項下本金為(wei) 4.7億(yi) 港元的到期款項，該公司也預期無法如期或在相關(guan) 寬限期內(nei) 履行其所有境外債(zhai) 務款項的償(chang) 付義(yi) 務，包括但不限於(yu) 已發行的美元債(zhai) 券項下的償(chang) 付義(yi) 務。而這些未付款項可能導致相關(guan) 債(zhai) 權人要求相關(guan) 債(zhai) 務的義(yi) 務加速履行或采取強製行動。

碧桂園表示，受房地產(chan) 市場深度調整的影響，進入2023年以來，公司銷售額承壓明顯。根據集團未經審計的經營數據，2023年1月至9月，碧桂園實現權益銷售金額約1549.8億(yi) 元，同比下降43.9%，較2021年同比下降65.4%。其中9月單月實現權益銷售金額約61.7億(yi) 元，連續第六個(ge) 月環比下降，同比下降80.7%，較2021年下降86.5%。同時，在行業(ye) 銷售環境未明顯得到改善的形勢下，碧桂園麵臨(lin) 資產(chan) 處置出售的重大不確定性，預計集團的流動性在中短期內(nei) 仍將持續緊張。

碧桂園透露，已采取各種措施緩解流動性壓力，包括持續嚐試優(you) 化存量債(zhai) 務結構等，如完成總額147億(yi) 元的境內(nei) 債(zhai) 務展期。該公司強調，雖然已竭盡全力探索過包括資產(chan) 處置等不同方案籌集現金流以繼續履行財務承諾，但在當前市場環境下仍難以在短期內(nei) 迅速補充足額的現金流以改善流動性，導致現金狀況依舊顯著承壓。

對此，碧桂園表示將積極推進境外債(zhai) 務管理措施，且已聘請中國國際金融香港證券有限公司和華利安諾基（中國）有限公司擔任財務顧問及盛德律師事務所擔任法律顧問，協助評估其資本結構及流動性狀況，並製定整體(ti) 的解決(jue) 方案。

公告稱，碧桂園將積極推進境外債(zhai) 務管理措施，在尊重所有債(zhai) 權人現有法律地位和法律償(chang) 付順序的前提下，公平公正地製定整體(ti) 解決(jue) 方案來實現長期、可持續的資本結構。

碧桂園公開“求救”稱：“謹懇請債(zhai) 權人給予時間以供本公司客觀評估目前所麵臨(lin) 的挑戰，並與(yu) 其顧問共同為(wei) 所有持份者製定務實可行的最佳解決(jue) 方案”。

2023年，碧桂園主要麵臨(lin) 美元票據的利息兌(dui) 付問題，沒有美元票據本金到期。據神秘彩金随机派发规则了解，碧桂園於(yu) 公開市場的存續美元債(zhai) 共有15隻，存續本金總金額約93億(yi) 美元。其中，於(yu) 2024年到期債(zhai) 券2隻，分別為(wei) 將於(yu) 2024年1月27日到期的9.65億(yi) 美元債(zhai) 及2024年4月8日到期的5.37億(yi) 美元債(zhai) 。碧桂園於(yu) 2025年、2026年集中到期的美元債(zhai) 數量相對較多，合計8隻。此外，2027年至2031年，碧桂園共有5隻美元債(zhai) 到期。

此前，碧桂園在境內(nei) 債(zhai) 務管理方麵取得積極進展。截至10月10日，集團共9筆境內(nei) 公司債(zhai) 券本金共計約人民幣147億(yi) 元的展期方案已獲得相關(guan) 債(zhai) 券持有人的必要同意，為(wei) 碧桂園換來了集中精力恢複運營的時間與(yu) 空間。

在交付方麵，截至2023年9月30日，集團及其合資企業(ye) 和聯營公司年內(nei) 累計交付房屋共約42萬(wan) 套，累計交付麵積約5112萬(wan) 平方米，交付項目涉及31個(ge) 省份、235個(ge) 城市，部分項目實現提前交付。

碧桂園在公告中承諾，會(hui) 全力以赴確保交付工作的順利推進。並表示，將保交付作為(wei) 最優(you) 先的業(ye) 務目標，通過資金專(zhuan) 款專(zhuan) 用、嚴(yan) 格管理預售監控資金等方式，切實保障項目的正常運轉並完成保交樓任務。

克而瑞數據顯示，1～9月，百強房企仍身陷銷售負增長困局。前9個(ge) 月，百強房企實現銷售操盤金額41567.4億(yi) 元，同比降低11%。其中，第一季度銷售規模同比增長3.1%；第二季度則轉為(wei) 下降2.4%；第三季度更是同比大幅下降32.1%。利好政策頻發的9月份，百強房企實現銷售操盤金額4042.7億(yi) 元，環比提升17.9%，有了一定改善，但同比仍下降29.2%，且降幅仍保持在較高位。

其中，出險房企銷售額跌幅更大。1～9月，碧桂園實現銷售額1965.8億(yi) 元，同比下降45.6%；融創中國實現銷售額709.5億(yi) 元，同比下降50.5%；旭輝集團實現銷售額565.1億(yi) 元，同比下降45.8%。

有接近碧桂園的人士稱，選擇躺平不如公開求救，若整體(ti) 展期，碧桂園擁有較好的財務基本麵，杠杆也不是太高，通過債(zhai) 務重整渡過階段性困難的可能性還是比較大的。

據了解，從(cong) 9月起至2024年初，碧桂園要償(chang) 還到期債(zhai) 務總金額大約100多億(yi) 。目前，碧桂園尚未支付9月17日到期的1500萬(wan) 美元的美元債(zhai) 利息，以及9月27日到期的4000萬(wan) 美元利息。就在即將到來的10月16日，碧桂園有兩(liang) 筆合共6680萬(wan) 美元的境外美元債(zhai) 利息到期要支付。