3月10日,PPG補充了日期為(wei) 2021年1月14日的要約收購文件,該文件涉及Tikkurila (迪古裏拉)所有股份的自願建議公開現金要約收購。
根據2月4日,PPG與(yu) 迪古裏拉簽訂的協議顯示,PPG將提高其建議報價(jia) ,以全現金交易方式收購迪古裏拉所有已發行和流通股。根據修改後的報價(jia) ,迪古裏拉股東(dong) 所持有的每股迪古裏拉股票將獲得34.00歐元的現金,總交易價(jia) 值約為(wei) 15.2億(yi) 歐元(約合人民幣118億(yi) 元),包括承擔債(zhai) 務和現金。
據悉,PPG已於(yu) 2021年1月15日發布了投標報價(jia) 文件,並於(yu) 2021年2月11日和2021年2月17日發布了投標報價(jia) 的詳細信息和投標報價(jia) 文件的補充文件。要約收購的要約期自2021年1月15日開始。
3月10日,PPG通過證券交易所發布公告稱,芬蘭(lan) 金融監管局已經批準了招標文件補充文件的芬蘭(lan) 語版本(“補充文件”)。補充文件涉及迪古裏拉於(yu) 2021年3月4日發布的截至2020年12月31日的財務年度經審計的合並財務報表,PPG用該文件補充了投標要約文件,還修改了對要約收購後可能的公司安排的描述。
在要約收購中,迪古裏拉股東(dong) 將獲得要約收購中有效要約的每股34.00歐元的現金對價(jia) 。這與(yu) 納斯達克赫爾辛基股份有限公司於(yu) 2020年12月17日(即宣布要約收購前的最後一個(ge) 交易日)的收盤價(jia) 相比,發行價(jia) 溢價(jia) 約126.1%;與(yu) 納斯達克赫爾辛基股票在招標公告前三個(ge) 月內(nei) 的成交量加權平均交易價(jia) 格相比,約為(wei) 131.7%;與(yu) 納斯達克赫爾辛基股票在要約收購公告前十二個(ge) 月內(nei) 的成交量加權平均交易價(jia) 格相比,約為(wei) 141.7%。
參與(yu) 決(jue) 策的迪古裏拉公司董事會(hui) 成員一致決(jue) 定,建議迪古裏拉公司股東(dong) 接受收購要約。
就本次要約收購而言,某些主要股東(dong) ,即Tikkurila、Varma Mutual Pension InsuranceCompany、Mandatum Life Insurance Company Limited和Kaleva Mutual Insurance CompanyVarma(合計持有Tikkurila約9.32%的股份)已以每股34.00歐元的發行價(jia) 將其股份出售給PPG。迪古裏拉的最大股東(dong) Oras Invest Oy持有Tikkurila約20.01%的股份,在收到必要的監管批準後,已無條件同意以每股34.00歐元的發行價(jia) 向PPG出售其在Tikkurila的所有股份,並作出無條件、不可撤銷的承諾,支持投標報價(jia) 。這場高潮迭起的收購大戰,於(yu) 今日正式畫上句點。
投標報價(jia) 的報價(jia) 期自2021年1月15日上午9:30(芬蘭(lan) 時間)開始,至2021年3月15日下午4:00(芬蘭(lan) 時間)結束,除非根據投標報價(jia) 的條款和條件以及適用的法律法規延長。
神秘彩金随机派发规则梳理了這場收購大戰的時間線,發現這場收購大戰於(yu) 2020年末打響,至今已經曆了四次轉折:
2020年12月18日,PPG最先向迪古裏拉拋出橄欖枝,提出以11億(yi) 歐元收購迪古裏拉,事件一出引發行業(ye) 熱議。
2021年1月6日,這筆交易出現轉折,迪古裏拉稱收到來自海虹老人的競爭(zheng) 性報價(jia) 提議因此提高了交易報價(jia) ,PPG最終同意在原來的基礎上加了1.4億(yi) 歐元,以約12.4億(yi) 歐元同意收購。
2021年1月18日,另一位巨頭阿克蘇諾貝爾出現“橫插一腳”,將收購價(jia) 格提高1.6億(yi) 歐元,擬以14億(yi) 歐元收購迪古裏拉。阿克蘇諾貝爾的入局,使得這場競爭(zheng) 更加白熱化。
2021年2月4日,PPG在此前阿克蘇諾貝爾的報價(jia) 上再次提價(jia) 1.2億(yi) 元,擬以15.2億(yi) 歐元拿下迪古裏拉,顯示了勢在必得的決(jue) 心。
迪古裏拉為(wei) 何如此搶手?引發兩(liang) 大巨頭輪番爭(zheng) 奪。根據3月4日迪古裏拉發布的2020年度財務報告顯示,迪古裏拉2020年實現銷售收入5.82億(yi) 歐元(約合人民幣45億(yi) 元),同比增長3.2%;營業(ye) 利潤為(wei) 6110萬(wan) 歐元,同比增長39.1%;調整後的營業(ye) 利潤為(wei) 6380萬(wan) 歐元,同比增長37.5%;淨利潤為(wei) 43.10萬(wan) 歐元,同比增長29.6%。
作為(wei) 北歐最大的塗料企業(ye) ,迪古裏拉在6個(ge) 國家有生產(chan) 工廠,並且產(chan) 品遠銷40多個(ge) 國家。數十年來,迪古裏拉以其強大的品牌,專(zhuan) 業(ye) 的表麵處理產(chan) 品,高效的客戶服務,為(wei) 客戶提供在市場上性能出色的產(chan) 品體(ti) 驗。據悉,迪古裏拉超過80%的收入來自芬蘭(lan) ,瑞典,俄羅斯,波蘭(lan) 和波羅的海國家。
無論對PPG還是阿克蘇諾貝爾來說,購得迪古裏拉都將有助於(yu) 提升自身在市場上的競爭(zheng) 力。當下的塗料市場,行業(ye) 與(yu) 業(ye) 務的區隔已越來越模糊,單純的擴張已不能滿足巨頭們(men) 的欲望,塗料行業(ye) 的“並購潮”已愈演愈烈。並購已經成為(wei) 巨頭們(men) 快速占領市場、做大做強的一條重要途徑。(神秘彩金随机派发规则)
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