6月30日下午三點，坊間傳(chuan) 聞近兩(liang) 年的中國化工集團與(yu) 中化集團合並交易終於(yu) 坐實，中國化工集團董事長任建新宣布退休，中化集團董事長寧高寧兼任中國化工黨(dang) 委書(shu) 記、董事長，中組部和國資委相關(guan) 負責人到中國化工集團宣布了上述重要人事安排。
多名知情人士證實了上述消息。接近中化集團高層的人士也確認了兩(liang) 家集團合並，不過以何種方式組建新公司尚無確定方案。
據了解，作為(wei) 中國化工收購先正達獲得中國政府層麵放行的一個(ge) 重要條件，中國化工和中化集團在先正達收購完成後會(hui) 實施合並，主要為(wei) 中國化工化解收購過程中使用的巨大杠杆。
在2015年初，中國化工向瑞士農(nong) 化巨頭先正達發出收購要約，是中國企業(ye) 截至目前最大的海外並購交易，收購總價(jia) 為(wei) 440億(yi) 美元。據了解，加上用於(yu) 承接先正達債(zhai) 務的50億(yi) 美元貸款，整個(ge) 收購花費約490億(yi) 美元，其中，250億(yi) 美元來自股權融資，240億(yi) 美元為(wei) 債(zhai) 權融資。銀團貸款均為(wei) 一年期過橋貸款，最多延期半年。
收購完成後，中國化工的總負債(zhai) 規模陡增。據中國化工集團截至2017年三季度的財報，公司總資產(chan) 達7915億(yi) 元，總負債(zhai) 5865億(yi) 元，資產(chan) 負債(zhai) 率為(wei) 74%。收購交割之前，截至2016年年末，公司總資產(chan) 為(wei) 3776億(yi) 元，總負債(zhai) 為(wei) 3058億(yi) 元。
自2017年6月中國化工收購先正達交易正式交割之後，“兩(liang) 化”合並才提上日程。但因兩(liang) 家公司資產(chan) 、業(ye) 務都很龐雜，加之雙方合並動力不足，資產(chan) 重組一度處於(yu) 難以推進的“拉鋸”狀態。
中國化工經過多輪兼並重組，雖然體(ti) 量較大，但國內(nei) 業(ye) 務盈利情況並不理想，中化集團內(nei) 部一度有聲音認為(wei) “兩(liang) 化”合並是增加“包袱”。且兩(liang) 家“一把手”寧高寧、任建新的整合思路完全不同。對於(yu) 並購的海外企業(ye) ，任建新的思路是“不整合”，隻做財務投資者，做大資產(chan) 規模；寧高寧恰恰是另一個(ge) 極端，在曆次企業(ye) 並購中主導大手筆整合。
中國化工作為(wei) 國務院國資委主管的中央企業(ye) ，發展過程與(yu) 一般意義(yi) 的央企大相徑庭，最早起家於(yu) 任建新個(ge) 人的創業(ye) 項目。34年前，時為(wei) 化工部化學機械研究院團委書(shu) 記的任建新在蘭(lan) 州下海經商，創立工業(ye) 清洗公司藍星清洗。1995年，任建新將藍星清洗送上A股上市，隨後以國企脫困為(wei) 切入口，並購100多家國有化工企業(ye) ，於(yu) 2004年組建中國化工集團。再後十餘(yu) 年，他以資產(chan) 拚盤模式，海外並購項目越做越大，將中國化工從(cong) 最初300多億(yi) 元總資產(chan) 做大到現在將近8000億(yi) 元，而負債(zhai) 也高達5800億(yi) 元。
責任編輯：雷達
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