中國塗料企業的寒冬是不是真的要來了？

看到這個(ge) 標題可能不少的業(ye) 內(nei) 人士會(hui) 第一時間與(yu) 我辯論，但我在這裏告訴你，為(wei) 什麽(me) 我認為(wei) 中國塗料企業(ye) 的寒冬正在到來：首先，塗料是一個(ge) 滲透異常廣的產(chan) 品，從(cong) 機械設備、高鐵、動車、地鐵、輪船、飛機到汽車；從(cong) 你住的房子內(nei) 外牆、冰箱、洗衣機和形形色色的家用電器到大型建築物的鋼結構；從(cong) 你家裏使用的家具，到碼頭倉(cang) 儲(chu) 管道防腐等等，我們(men) 日常生活根本離不開塗料。這些塗料客戶業(ye) 務的好壞直接決(jue) 定了它要不要用塗料以及要用多少。

中國的塗料工業(ye) 在過去的20年，年均增長都接近兩(liang) 位數，創造了全球的奇跡！得益於(yu) 像家用電器等日常消費品和工業(ye) 的迅速發展，我們(men) 在九年前就成了當之無愧的世界生產(chan) 和消費塗料最大的國家，不是之一；中國占全球人口大約在17%，可我們(men) 塗料的需求和生產(chan) 量占了全球的生產(chan) 量三分之一有多；塗料是一個(ge) 地域性很強的產(chan) 品，從(cong) 海購數據表明我們(men) 塗料的進出口量非常小，尤其是出口，幾乎可以忽略不計；盡管我們(men) 直接出口的塗料可以忽略不計，但用了塗料的產(chan) 品出口可是一個(ge) 巨大的數字，例如我們(men) 的冰箱、洗衣機出口；形形色色的家用電器出口、還有大量的機械設備等出口，都是要塗裝塗料的。由此，你應該能猜得到為(wei) 什麽(me) 說中國塗料企業(ye) 的寒冬正在到來。

第一：中國經濟的增速正在迅速放緩

盡管國家統計局公布的GDP增速仍然冠絕全球，但周邊做企業(ye) 的朋友事實上感到深深的寒意，下遊的需求越來越疲弱。有人告訴我，還沒有見過這麽(me) 淡的下遊需求。中國的人口紅利應該已經消失這是一個(ge) 不爭(zheng) 的事實，過去20年，那種反人性的計劃生育政策讓我們(men) 提前步入了老齡化社會(hui) ，職場上異常激烈的競爭(zheng) 和生活的重壓，讓年輕人的結婚年齡不斷地延長，與(yu) 20年前相比，女孩子的生育年齡估計平均延長了不止5年，這也是造成人口老齡化的問題之一，據說2017雲(yun) 一胎生育居然低於(yu) 二胎的。

你不要指望再可以看到過去5年那麽(me) 高的房地產(chan) 成交量了，盡管房屋的成交價(jia) 格不斷創新高，但房屋成交量大幅地下滑絕對是一個(ge) 不爭(zheng) 的事實（圖-2）。我們(men) 的塗料市場正好與(yu) 成交量密切關(guan) 聯，很多城市在轟轟烈烈地展開限購限售政策無異於(yu) 雪上加霜，成交繼續萎縮應該是大概率事件。從(cong) 這個(ge) 角度來觀察，我們(men) 建築裝飾塗料市場前景非常不容樂(le) 觀，尤其是外牆塗料。中國一二線城市甚至越來越來多的三線城市開始大級別步入存量房交易時代，對二手房的二次衝(chong) 突可能給內(nei) 牆塗料一些的支撐，但買(mai) 二手房的人還沒有被發現順便將外牆也塗刷一遍（除非是別墅）。

圖-1的盛況可能永遠存在於(yu) 回憶中了，圖-3也正成為(wei) 美好的回憶。

我們(men) 再來談談工業(ye) 塗料，隨著中美之間爆發的貿易衝(chong) 突，麵對著我們(men) 很多產(chan) 品令人恐懼的產(chan) 能以及不得不衝(chong) 出去的衝(chong) 動，有可能越來越多的國家會(hui) 對我們(men) 像潮水一樣出口的商品扯起反傾(qing) 銷大旗，我們(men) 想想過去十年那種高速的出口增長正變得越來越不可能!最近我與(yu) 一位造船行業(ye) 的大佬交談，他很沮喪(sang) 的告訴我，全球造船業(ye) 的寒冬已經到來，可在我們(men) 令人恐懼的造船產(chan) 能麵前(圖-4、5、6)，美國等西方國家卻在鼓吹製造業(ye) 回歸。

我們(men) 曉得隻有全球化的分工和貿易才會(hui) 給到遠洋運輸生存的機會(hui) ，製造業(ye) 回歸給了遠洋運輸致命的一擊！有人說，我們(men) 還有固定資產(chan) 基建投資，我弱弱的問一句，麵對著超級飽和的一線城市以及二線城市的地鐵，麵對著像蜘蛛網一樣遍布全國的高等級鐵路，麵對著再建不可能產(chan) 生經濟效益的眾(zhong) 多的橋梁，你怎麽(me) 可以象過去的5年10年一樣進行大規模的投資？

我們(men) 知道，隻有消費才產(chan) 生需求，中國事實上是一個(ge) 發達國家了， 如果你講中國人口還會(hui) 繼續增長，絕對會(hui) 受到大部分人的嘲笑，內(nei) 需的增長潛力在哪裏？我也不知道。

第二：大批的中小企業(ye) 將會(hui) 被市場淘汰

中國去年市場用掉了2040萬(wan) 噸塗料（對1440家規模以上統計，中國實際的塗料企業(ye) 可能有14000家之多，2017年中國塗料市場實際需求可能在2500萬(wan) 噸上下），可實際產(chan) 能呢？可能超過6000萬(wan) 噸！我幹了一輩子的塗料，說這句是可以負責的，麵對嚴(yan) 重過剩的產(chan) 能，還有很多很有實力的企業(ye) 在瘋狂投資，今後三年，新增投資超過1200億(yi) 元，新增塗料產(chan) 能可能高達1500萬(wan) 噸！2017年整個(ge) 中國塗料市場大概在5000億(yi) 元人民幣，今厲五年年均增長不會(hui) 超過5%了。

大浪淘沙，新的塗料設備高度的集成化、自動化，所生產(chan) 的產(chan) 品品質異常的穩定，生產(chan) 過程的浪費會(hui) 大量級的減少，人均生產(chan) 效率會(hui) 急速的提高，規模化所帶來的議價(jia) 能力也不是中小企業(ye) 所能夢想的。超低的運營成本、超穩定的產(chan) 品品質，低得多的采購成本，直接逼死不具備這些條件的中小企業(ye) ！政府也沒有閑著，在這後麵補上溫柔的一刀：用異常嚴(yan) 厲的環保監管逼著你搬家，當你無處可逃的時候隻能選擇關(guan) 門。兩(liang) 年前我就發文講到了中小企業(ye) 將麵對的結局，很多小老板打死都不信，認為(wei) 我在開玩笑，現在呢？一一正在得到驗證。

第三：我們(men) 已被別人捏著脖子

中國式塗料的巨人遠去看上去非常的高大威猛，可在我眼裏麵，這就是個(ge) 大胖子，實際上是沒有多少力氣，脖子是被人捏著的。先談談我們(men) 的工業(ye) 塗料，超過80%的船舶漆、90%的汽車漆、95%的飛機塗料、或超過90%的高鐵、地鐵、動車、風電塗料等等都是外資品牌。更要命的是外企死死地捏著我們(men) 的神秘彩金随机派发最高赠送——關(guan) 鍵神秘彩金随机派发最高赠送：如果你不用路博潤、BYK等公司生產(chan) 的助劑；如果你不用DSM、湛新樹脂、陶氏化學等生產(chan) 的樹脂；如果你不用科思創的固化劑還有其他外企生產(chan) 的形形色色的高品質顏料試試，也就是說，如果你用純國產(chan) 原料製成的塗料沒有人會(hui) 購買(mai) ，是性能的差距，跟品牌無關(guan) 。建築裝飾塗料領域同樣不輕鬆，和強大的品牌優(you) 勢壓著其他生產(chan) 建築塗料的企業(ye) 喘不過氣來，不得不去同議價(jia) 超強能力的房地產(chan) 打交道，我看過某上市公司年報，其核心客戶群多是房地產(chan) 集團，所公布的銷售價(jia) 格低得可憐，外加超長的賬期。

如果市場需求萎縮，如果中小企業(ye) 大批地倒閉，中國的塗料必經曆一次大洗牌，洗牌意味著大家都賺不到錢，這難道不就是我們(men) 所擔心的寒冬嗎？