浙江多地受疫情影響停工停產(chan) ，蕭山、紹興(xing) 等地物流運輸受影響！
昨日上午，鎮海發布通告，要求域內(nei) 除防疫需要、民生保障外，其他企業(ye) 一律停工。石化連續性生產(chan) 企業(ye) 壓減生產(chan) 負荷。
有企業(ye) 員工在社交媒體(ti) 曬出相關(guan) 截圖。
據寧波發布，寧波市鎮海區蛟川街道封控區、管控區及防範區開展了第二輪全員核酸檢測工作，完成采樣141229人份。截至8日24時，已出檢測結果127921人份，檢出陽性感染者8例，在集中隔離點例行核酸檢測中發現陽性感染者3例，均為(wei) 在蛟川街道封控區內(nei) 主動篩查發現。鎮海區蛟川街道甬記公寓已經調整為(wei) 中風險地區。目前，寧波市有蛟川街道臨(lin) 江小區、蛟川街道寧波阿爾卑斯電子有限公司、蛟川街道甬記公寓3個(ge) 中風險地區。
午間，杭州、上虞也陸續發布《關(guan) 於(yu) 杭州部分區域實施公共活動限製性措施》以及《關(guan) 於(yu) 在全區範圍內(nei) 全麵加強管控措施》的通告。其中，上虞發布要求：從(cong) 2021年12月9日下午2時起，對上虞全區加強管控管理措施。“危化品企業(ye) 要有序停產(chan) ，保障安全。” 值得注意的是，昨日下午，紹興(xing) 發布，從(cong) 2021年12月9日16時起，全市啟動1級應急響應。
據央視新聞，自12月5日以來，截至今天下午3時，浙江省寧波、紹興(xing) 和杭州三地累計報告確診病例24例、無症狀感染者35例。其中，寧波累計報告確診病例10例、無症狀感染者15例；紹興(xing) 累計報告確診病例12例、無症狀感染者15例；杭州累計報告確診病例2例、無症狀感染者5例。
期貨日報記者了解到，浙江防控升級的三個(ge) 地區多為(wei) 化工集中區域，匯集紡織原料生產(chan) 、下遊聚酯消費、包括芳烴產(chan) 業(ye) 、聚烯烴產(chan) 業(ye) 、還有危化品生產(chan) 等。其中，鎮海地區作為(wei) 國內(nei) 重要的石化基地，其管控升級對部分化工品的影響較大。
昨天晚間，上市公司爭(zheng) 光股份發布公告，為(wei) 積極響應和配合寧波爭(zheng) 光所在地寧波市石化經濟技術開發區管委會(hui) 下發的疫情管控通知要求，全資子公司寧波爭(zheng) 光決(jue) 定於(yu) 2021年12月10日起臨(lin) 時停產(chan) ，具體(ti) 恢複正常生產(chan) 經營時間將根據當地政府疫情管控要求作出安排。本次停產(chan) 預計將對公司2021年第四季度經營業(ye) 績產(chan) 生一定的不利影響，具體(ti) 影響程度以經審計的2021年度財務報告為(wei) 準。
據中基寧波聚酯事業(ye) 部總經理董立介紹，寧波石化經濟技術開發區以“煉油乙烯”項目為(wei) 支撐、以液體(ti) 化工碼頭為(wei) 依托，以烯烴、芳烴為(wei) 主要原料，重點發展乙烯下遊、合成樹脂和基本有機化工原料為(wei) 特色的石油化工產(chan) 業(ye) ，逐步形成上下遊一體(ti) 化的石化產(chan) 業(ye) 鏈。園區內(nei) 有全國最大的鎮海液體(ti) 化工碼頭，年吞吐能力超500萬(wan) 噸；有全國最大的煉化企業(ye) —-鎮海煉化，具有年煉油2500萬(wan) 噸和乙烯100萬(wan) 生產(chan) 能力。已落戶寧波石化經濟技術開發區的國內(nei) 外著名企業(ye) 還有：荷蘭(lan) 阿克蘇諾貝爾、韓國LG甬興(xing) 、日本大賽璐化學和鎮洋化工、中金石化、浙江新材料、寧波富德、巨化科技、杭州灣腈綸等。
記者觀察到，此次疫情管控升級地區多為(wei) 聚酯產(chan) 業(ye) 鏈集中地。據CCF統計，三地區聚酯產(chan) 業(ye) 鏈的產(chan) 能比重上，PX、PTA、MEG、聚酯產(chan) 能分別占國內(nei) 總產(chan) 能35%、18%、6%、20%。
圖表 聚酯產(chan) 業(ye) 鏈在寧波、紹興(xing) 、杭州三地的產(chan) 能占比
“防疫一級響應地區從(cong) 原先的鎮海和上虞區會(hui) 有所擴大，而鎮海和上虞區主要涉及影響的是聚酯原料裝置；而隨著防疫一級響應範圍的擴大，寧波、紹興(xing) 、杭州三地的聚酯及其下遊比重更大，更影響需求端。”CCF高級分析師何玲莉表示。
運輸方麵，社交媒體(ti) 流出照片顯示，鎮海全區道路封閉，不進不出。有物流公司表示：“鎮海封掉之後不讓出車，碼頭櫃子也送不了了，本來在截單的訂單也不能提櫃裝箱，現在都在等通知。”
一位行業(ye) 人士告訴記者，據運輸車隊最新消息，有通行證可以去寧興(xing) 提貨，但因為(wei) 去提貨後健康碼變紅，後續操作繁瑣，很少有司機願意前往。
整體(ti) 看，昨日期貨盤麵聚酯三個(ge) 品種表現相對其他化工品偏強，也與(yu) 疫情影響有一定的關(guan) 係。
疫情帶來階段性影響，聚酯鏈短期表現略強
從(cong) 地區管控要求來看，多數提出了對石化生產(chan) 企業(ye) 采取停車、停產(chan) 、降負的要求。記者昨日就當地情況了解到，鎮海地區擁有中金石化160萬(wan) 噸PX裝置和鎮海煉化75萬(wan) 噸PX裝置，占PX總產(chan) 能7.63%；這兩(liang) 套裝置目前都正常在產(chan) 。鎮海地區擁有逸盛新材料360萬(wan) 噸PTA裝置，占PTA總產(chan) 能4.87%；由於(yu) 物流受疫情影響，新材料裝置目前降負中。乙二醇方麵，鎮海石化65萬(wan) 噸乙二醇裝置和富德能源50萬(wan) 噸乙二醇裝置，占乙二醇總產(chan) 能5.53%；其中鎮海石化裝置正常在產(chan) ，但由於(yu) 運輸受阻，EO/EG切換，EG負荷提升；富德前期已經停車在檢。
“目前區內(nei) 企業(ye) 基本上是降負荷運行，疫情製約的主要影響是在於(yu) 物流受限。”據遠大能源化工有限公司烯烴事業(ye) 部總經理戴煜敏介紹，企業(ye) 生產(chan) 的危化品運輸區內(nei) 不受限製，非危化品運輸需要審批。此外目前司機在鎮海是紅碼，提供48H的核酸證明可以運作。鑒於(yu) 需要48小時核酸對司機而言需要每天做一次核酸檢驗，並且在運輸過程中若行程碼由綠碼變為(wei) 紅碼還涉及到需要申訴改碼的問題；同時下遊工廠對運輸司機的要求最低需要綠碼方能卸貨，這樣大大增加了單趟運輸的時間，可能導致企業(ye) 廠區產(chan) 品庫存積壓，從(cong) 而影響開工負荷。
鎮海煉化則明確不受政策影響，EO因下遊需求走弱（主要需求地上虞也屬於(yu) 疫情區）轉產(chan) EG，（日產(chan) 量從(cong) 1300噸上升到2100噸。）運輸能力同樣受到限製，極端情況會(hui) 考慮船運。此外，原先擔憂疫情可能會(hui) 影響新裝置投產(chan) 計劃，目前據煉化反饋有可能不推遲開工。“寧興(xing) 庫，液化碼頭仍在作業(ye) ，但是貨物外發暫停，導致儲(chu) 罐內(nei) 存貨上升，如果不解決(jue) 發貨問題，後期會(hui) 滿罐，已通知後續客戶考慮改港。”戴煜敏表示。
同樣，在董立看來，此次疫情導致的影響主要還是在物流方麵，除了PTA之外，鎮海還是MEG進口的主要卸貨港之一。
“在目前聚酯下遊狀況尚可的情況下，浙江市場或將麵臨(lin) 短期錯配情況。但好在TA端原本浙江市場流通性仍較充裕，作為(wei) 貿易商而言，在現貨市場甚至盤麵倉(cang) 單上補貨，難度不是太大。”董立稱，目前來看，EG端江蘇方向流通性充裕，無非就是運費成本的問題。但考慮目前2022年度長約簽署仍處於(yu) 停滯狀態，目前的情況，或將給長約談判帶來更多的變數。
圖表 寧波、紹興(xing) 、杭州三地產(chan) 業(ye) 鏈運輸影響和後市關(guan) 注
記者了解到，疫情發生之前，在PTA裝置檢修多，供應較預期下滑的主導邏輯下，聚酯產(chan) 業(ye) 鏈中PTA價(jia) 格表現略強，走正套邏輯。短纖價(jia) 格跌至年中低位時，下遊增加備貨的意願上升，一度出現短纖量價(jia) 齊升的局麵。乙二醇主要交易供應增長預期兌(dui) 現的可能性越來越大，走月差結構轉換的反套邏輯。
“疫情發生後，由於(yu) 鎮海地區為(wei) 石化重要生產(chan) 區，對聚酯原料PTA和乙二醇均有影響，外加杭州等地控製也在升級，影響從(cong) 原料向下遊聚酯環節傳(chuan) 遞，整體(ti) 看疫情影響物流從(cong) 而影響各環節的產(chan) 品流向市場，為(wei) 利多影響，其持續時間還要看疫情的控製情況。”國投安信期貨分析師龐春豔稱。
目前，PTA開工率穩定71.20%，檢修產(chan) 能1934.125萬(wan) 噸。聚酯開工81.33%，聚酯產(chan) 能基數6644.5萬(wan) 噸/年。聚酯日度產(chan) 量15萬(wan) 噸/日。
“近日，PTA開工率下滑幅度高於(yu) 聚酯開工率下滑，12月可能由累庫變為(wei) 去庫。疊加原油端企穩反彈，PTA價(jia) 格區間上移。”中大期貨分析師謝雯認為(wei) ，疫情帶來階段性影響，但隨著政府的有序管控，疫情對聚酯的開工率與(yu) 物流影響有限，最長持續時間或為(wei) 14天—21天。”
在龐春豔看來，此輪疫情的影響預期將在元旦前後逐漸消除，屆時將進入元旦假期，隨後便是春節，需求預期將逐漸減弱。PTA裝置在12月下降逐漸恢複，乙二醇新裝置也在陸續進入量產(chan) 期，整體(ti) 看1月份之後聚酯原料將迎來季節性大累庫周期，影響主要體(ti) 現在春節後。“春節前，價(jia) 格波動除了油價(jia) 這一關(guan) 鍵因素外，更多與(yu) 下遊企業(ye) 節前的備貨情況有關(guan) 。如果春節全國大範圍就地過年，可能節前會(hui) 有春節備貨行情，具體(ti) 市場如何演繹還要看疫情控製形勢的演變。”龐春豔稱。
強現實VS弱預期，化工品走勢分化
江浙地區疫情防控升級，從(cong) 影響來看，除了芳烴產(chan) 業(ye) 鏈外、聚烯烴產(chan) 業(ye) 鏈、甲醇等都會(hui) 有所波及。不過，從(cong) 昨日盤麵來看，化工品走勢呈現較為(wei) 明顯的分化。
記者了解到，此次疫情升級對芳烴產(chan) 業(ye) 鏈的影響為(wei) 主，鎮海地區主要的上遊裝置為(wei) 中金石化和鎮海煉化，主要產(chan) 純苯和PX，為(wei) 苯乙烯和PTA的主要原料。
“目前苯乙烯裝置正常，但PTA因逸盛新材料外運受阻，裝置降負。如果持續時間較長，可能會(hui) 倒逼上遊PX裝置減產(chan) ，則會(hui) 影響PX和純苯的產(chan) 量，因此利多PTA和苯乙烯市場。”龐春豔稱，整體(ti) 看，短期有利多影響，後期利多能否繼續發酵取決(jue) 於(yu) 物流恢複的時間。
然而，值得一提的是，同為(wei) 芳烴產(chan) 業(ye) 鏈，PTA和苯乙烯昨日走勢現明顯分化。
“簡單來說，疫情最先反應的是需求的影響，這個(ge) 是慢變量，如果涉及到產(chan) 能的關(guan) 停，這個(ge) 是快變量，反應也會(hui) 更加迅速。”杭州中菁實業(ye) 液化部產(chan) 品經理李旺告訴記者，江浙疫情對於(yu) 苯乙烯來說對需求的打擊大於(yu) 供應的影響。“寧波的ABS工廠要計劃停車，但是苯乙烯和純苯目前沒有確切停車的消息，盤麵反應相對偏弱。”
遠大能源苯乙烯交易主管金佳表示，在疫情不斷升級以及碼頭提貨持續受限的多重交織影響下，苯乙烯市場維持現貨升水，但絕對價(jia) 格走弱的局麵。
“一方麵，提貨受限迫使部分市場參與(yu) 者擴大現貨采購力度以彌補各庫區單日提貨的限製，其對現貨市場產(chan) 生變相支撐，但同時也部分透支了未來實際需求；另一方麵，短期出口需求減緩庫存累積速度，使得實際庫存壓力偏小，現實表現未如盤麵預期般弱勢。”金佳稱。
國投安信期貨苯乙烯研究員表示，短期影響來看，當地的苯乙烯裝置運行穩定。“後期是否會(hui) 有影響，需要視管控時間而定，如果物流遲遲不能恢複，企業(ye) 可能會(hui) 麵臨(lin) 脹罐壓力，從(cong) 而被迫減產(chan) 。”在他看來，苯乙烯盤麵並未交易疫情影響，在產(chan) 能整體(ti) 過剩的背景下，市場主要交易前期檢修裝置中海殼牌的回歸、新裝置利華益和萬(wan) 華化學即將投產(chan) 帶來的供應壓力。
“原料方麵，純苯當前仍處於(yu) 累庫周期，純苯的利潤與(yu) 絕對價(jia) 格也表現偏弱，對苯乙烯的成本支撐同樣乏力，苯乙烯弱勢難改。” 金佳如是說。
此次封閉也在一定程度上波及到塑化市場，記者了解到，鎮海煉化擁有50萬(wan) 噸PP產(chan) 能和45萬(wan) 噸的PE產(chan) 能。對於(yu) 聚烯烴等市場供應充裕的品種來說，影響較為(wei) 有限。
“目前來看，鎮海煉化裝置暫時運行正常，後期其具體(ti) 負荷變動需持續關(guan) 注。”光大期貨能化研究員周遨表示，對於(yu) 聚烯烴下遊需求而言，鎮海涉疫地區的塑料製品企業(ye) 目前暫時停工，複產(chan) 時間未定，但由於(yu) 體(ti) 量不大，對聚烯烴需求整體(ti) 影響有限。而當地甲醇下遊寧波富德MTO在嚴(yan) 控之前已開始停車檢修45天，從(cong) 實際供需來看對甲醇影響偏弱。總體(ti) 來看，鎮海事件對甲醇來說更多是液體(ti) 化工情緒的影響
文章來源：期貨日報
責任編輯：雷達
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